Contoh soal rencana bisnis cash flow dengan menggunakan metode npv, bcr, dan irr?

Pertanyaan:

Contoh soal rencana bisnis cash flow dengan menggunakan metode npv, bcr, dan irr?

Berikut adalah contoh soal rencana bisnis yang melibatkan perhitungan cash flow menggunakan metode NPV ( Net Present Value ), BCR ( Benefit-Cost Ratio ), dan IRR ( Internal Rate of Return ), disertai dengan langkah-langkah penyelesaiannya.

Sebuah perusahaan sedang mempertimbangkan proyek investasi baru dengan data perkiraan arus kas sebagai berikut:

Tugas: Evaluasi kelayakan proyek investasi tersebut menggunakan metode NPV, BCR, dan IRR.

Pertama, buat tabel arus kas tahunan dan hitung Present Value (PV) dari setiap arus kas menggunakan tingkat diskonto 10%:

NPV adalah selisih antara total Present Value arus kas masuk dengan Present Value arus kas keluar (investasi awal).

Kriteria Kelayakan NPV: Jika NPV positif (> 0), proyek dianggap layak. Dalam hal ini, NPV positif, sehingga proyek layak dijalankan.

BCR mengukur rasio antara total Present Value manfaat (arus kas masuk) dengan total Present Value biaya (investasi awal).

Kriteria Kelayakan BCR: Jika BCR lebih besar dari 1 (> 1), proyek dianggap layak. Dalam hal ini, BCR > 1, sehingga proyek layak dijalankan.

IRR adalah tingkat diskonto (bunga) yang membuat nilai NPV proyek menjadi nol. Perhitungan manual IRR biasanya memerlukan metode coba-coba (interpolasi) atau menggunakan fungsi keuangan di Excel.

Dengan menggunakan fungsi IRR() di Excel dengan data arus kas {-100000000, 30000000, 30000000, 30000000, 30000000, 30000000} , didapatkan hasil:

Kriteria Kelayakan IRR: Jika IRR lebih besar dari tingkat bunga yang disyaratkan ( cost of capital ), proyek dianggap layak. Dalam hal ini, IRR (15,24%) > tingkat bunga (10%), sehingga proyek layak dijalankan.

Berdasarkan ketiga metode analisis kelayakan investasi:

Semua metode menunjukkan bahwa rencana bisnis investasi ini layak secara finansial untuk dilaksanakan. Anda dapat mempelajari lebih lanjut cara menghitung metrik ini menggunakan spreadsheet di tautan YouTube ini.